Lucratief belang: houd je participatie in box 2, niet in box 1
Deel je als manager of fondsmanager mee in een overname of fonds, dan loop je een specifiek risico: je participatie kan als lucratief belang worden gezien en volledig in box 1 worden belast — tot 49,5% in plaats van het box 2-tarief. Een onafhankelijke toets vooraf voorkomt een naheffing achteraf.
Lucratief belang, box 1 of box 2 — en wat carried interest betekent
Het verschil tussen box 1 en de box 2-route kan flink oplopen. Of je participatie kwalificeert als lucratief belang, en of de box 2-route goed staat, bepaal je het beste vooraf.
Herken je dit?
Je participeert bij een management buy-out, in een private-equitystructuur of via carried interest, en je weet niet zeker in welke box je voordeel valt. De structuur is door anderen opgezet; je wilt een onafhankelijk oordeel of het houdbaar is — en of de box 2-route goed staat.
Wat ik voor je doe
- ToetsingIk toets je participatie en beoordeel of de box 2-route via je persoonlijke holding klopt.
- Helder oordeelJe krijgt een helder oordeel: valt je voordeel in box 1 of box 2, waar zit het risico, en wat is er nodig om het in box 2 te houden — inclusief de aangekondigde wijziging per 2028.
Zo pak ik het aan
We bespreken je doel, je situatie en je vragen. Vrijblijvend en vertrouwelijk.
Je krijgt een helder, onderbouwd advies met de fiscale gevolgen en de vorm die bij jou past.
Desgewenst verzorg ik de volledige uitvoering en stem ik af met je notaris of accountant.
Wat het je oplevert
- Zekerheid over de fiscale behandeling van je participatie
- Een onderbouwde box 2-structuur
- Geen verrassing bij de exit of een controle
- Rekening houden met de wijziging per 2028
Fiscaal in het kort
Een lucratief belang is een participatie die vooral als beloning voor je werk wordt gezien, en die daarom in box 1 wordt belast. Dat speelt bijvoorbeeld bij een kleine, achtergestelde aandelensoort, bij preferente aandelen met een hoog rendement, en bij hefboomstructuren. Via je persoonlijke holding met een belang van 5% of meer kun je het voordeel in box 2 belasten, mits je in hetzelfde jaar minimaal 95% dooruitdeelt. Houd rekening met de aangekondigde verzwaring in box 2 (effectief richting 36%): die is uitgesteld naar 1 januari 2028 en nog niet definitief.
Lees ook: Lucratief belang: vermijden of accepteren?.
Onafhankelijk advies van Charissa Schutte. Je krijgt een helder oordeel — en als je wilt, verzorg ik ook de volledige implementatie van de regeling. Waar nodig stem ik af met je notaris of accountant. Vertrouwelijk en zonder verplichting.
Veelgestelde vragen
Wat is een lucratief belang?
Een participatie die fiscaal als beloning voor je werk geldt en in box 1 wordt belast.
Box 1 of box 2 — wat scheelt dat?
Box 1 loopt op tot 49,5%; via de box 2-route is de druk lager. Het verschil kan flink oplopen.
Geldt dit ook voor carried interest?
Ja, carried interest is een klassiek voorbeeld van lucratief belang.
Wat verandert er in 2028?
De box 2-druk gaat naar verwachting omhoog (richting 36%); dat is uitgesteld en nog niet definitief. We houden er nu al rekening mee.
Twijfel je of je participatie in box 1 of box 2 valt?
Plan een kennismaking — vertrouwelijk en zonder verplichting.
Plan een kennismaking
Over de adviseur
Dit advies is van Charissa Schutte, oprichter van Schutte Tax Consulting — 15 jaar ervaring in reward & fiscaliteit, zowel bij een Big 4 als inhouse.
Bronnen
Wet inkomstenbelasting 2001, art. 3.92b (lucratief belang) · Belastingdienst.nl
Laatst bijgewerkt: augustus 2026